HAGIM-Kooperation mit China Merchant Capital führt zu erstem Infrastrukturinvestment in Asien..
Frankfurt am Main, 11. Juli 2024
Nachdem die HAGIM beim Besuch von CEO Thomas Herbert im Januar 2024 in China eine enge Zusammenarbeit mit China Merchant Capital im Bereich Infrastruktur vereinbart hat, wurde jetzt die erste gemeinsame Investition getätigt.
Am 26. Juni 2024 unterzeichneten China Merchants Capital (CMC) und Apex Link Communications Holdings Limited, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Hong Kong Telecommunications Limited (HKT), einen Kaufvertrag über 870 Millionen US-Dollar, um in das passive Glasfaser- und Kupferanschlussnetz von HKT in Hongkong zu investieren.
Das Investment stellt die größte Transaktion im Bereich der passiven Netzinfrastruktur auf dem Hongkonger Markt in den letzten Jahren dar. Der Kaufvertrag beinhaltet neben der Übertragung des passiven Glasfaser- und Kupferanschlussnetzes von HKT auch alle lokalen Glasfaserkabel in Hongkong sowie Gebäudeverkabelung. An der neu gegründeten Gesellschaft hält HKT selbst 60%, CMC erhält 40% der Anteile. Im Zuge der Zusammenarbeit von CMC und HAGIM ist perspektivisch vorgesehen, dass sich die HAGIM gemeinsam mit der Frankfurter Leben-Gruppe und weiteren institutionellen Investoren an Infrastrukturinvestitionen in Asien beteiligen kann. Bei den auf die neue Gesellschaft übertragenen Vermögenswerten handelt es sich um fortschrittliche und qualitativ hochwertige Anlagen, die die größte Abdeckung der passiven Netzinfrastruktur in Hongkong bieten sowie die Marktführerschaft für entsprechende Dienstleistungen in Hongkong begründet.
Darüber hinaus arbeitet die HAGIM aktuell daran, europäischen institutionellen Investoren im Laufe des 2. Halbjahres 2024 – über ein diversifiziertes Portfolio aus asiatischen Infrastrukturprojekten mit planbaren Ertragsausschüttungen – Zugang zu dieser Assetklasse zu ermöglichen.
Schwache Wertentwicklung:
Allerdings war dieser Zuwachs eher ein Fluch als ein Segen, da insbesondere Atos nach dem Downgrade zu CCC seine Abwärtsbewegung temporär fortsetzte (-25% im März). Zusätzlich wurde der März von sehr schwacher Performance der Nachranganleihen von Altice France (-41%) und Altice International (-18%) belastet.
Die schwächste Performance in 2024 hatte jedoch die Holding-Anleihe von Thames Water, welche während ihrer Zeit im Index eine Performance von -76% aufwies.
Seit Jahresanfang weist das CCC-Segment damit eine negative Wertentwicklung von -0,9% auf, während BB-Anleihen mit +2,0% und B-Anleihen mit +3,2% deutlich positiv sind.
Thomas Herbert, CEO der HAGIM, kommentierte: „Diese Investition zeigt, dass die HAGIM in der Lage ist, die Stärken ihrer Anteilseigner zu nutzen, um einen regulierten Zugang zu attraktiven Investitionsmöglichkeiten zu erhalten. Gerade kleinere oder mittelgroße institutionelle Anleger haben in diesen Assetklassen oftmals nur begrenzten Zugriff. Asien ist dabei nach wie vor eine dynamisch wachsende Region mit hervorragenden Investitionsmöglichkeiten.“
Über Hong Kong Telecommunications Limited (HKT)
Über China Merchants Capital (CMC)
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